La cartera también se muda
Tu plan de inversión — los fondos indexados, las acciones, el robo-advisor — se diseñó para un residente fiscal español. Al mudarte a Tailandia cambian las tres patas a la vez: si tu broker te quiere como cliente, cómo tributa cada producto y qué ventajas fiscales dejan de existir. Repasamos las tres, en orden de sustos.
⚠️ Divulgación, no asesoría ni recomendación de inversión. Con patrimonio relevante, esta mudanza se planifica con un asesor fiscal antes de comprar el billete.
Susto 1: tu broker puede no quererte
Al dejar de ser residente español/UE tienes la obligación de actualizar tu residencia fiscal con tu broker y tu banco (lo sabrán igualmente: CRS, el intercambio automático de información, existe). Las reacciones típicas:
- Neobrokers y robo-advisors españoles/UE (MyInvestor, Indexa y similares): muchos exigen residencia en España o la UE. Al comunicar Tailandia pueden restringirte la operativa (solo vender, no comprar) o pedirte el traslado de la cartera.
- Bancos tradicionales: suelen mantener la cuenta de valores pero con condiciones de no residente (y comisiones de no residente).
- Brokers internacionales (Interactive Brokers es el estándar entre expats): aceptan residentes en Tailandia con normalidad. Es la jugada habitual: traspasar los valores ANTES de la mudanza, con calma y sin malvender.
💡 Ojo también a la letra europea: como residente fuera de la UE pierdes el acceso comprador a algunos productos UCITS desde brokers de fuera, y al revés — los detalles dependen del broker. Pregunta antes de mover nada.
Susto 2: los fondos pierden su superpoder
La joya fiscal del inversor español es el diferimiento por traspaso de fondos: cambiar de fondo sin tributar. Ese régimen es del IRPF — al dejar de ser residente, se acabó: un traspaso ya no difiere nada para Hacienda tailandesa, y para la española dejas de estar en su IRPF.
Esto cambia la estrategia de salida: el año natural en el que aún eres residente español es tu última ventana para reordenar la cartera con las reglas que conoces (compensar plusvalías y minusvalías, decidir si realizas ganancias al tipo del ahorro español, consolidar posiciones). El año siguiente juegas con otras reglas.
¿Dónde tributa cada cosa? El mapa del convenio
Con el convenio España-Tailandia en mano, la versión simplificada para un residente fiscal en Tailandia:
| Renta | España puede gravar | Tailandia |
|---|---|---|
| Plusvalía por vender acciones/fondos (cotizados, sin inmuebles detrás) | En general, no | Sí, según sus reglas (remesas) |
| Dividendos de empresas españolas | Sí, retención en origen (convenio: máx. 10%) | Sí si se remiten, con crédito por lo retenido |
| Intereses | Retención limitada por convenio | Ídem |
| Venta de inmuebles en España | Sí, siempre (19% + retención del 3%) | Lo vimos aquí |
Y la pieza tailandesa del puzle: bajo el criterio de remesas vigente desde 2024, lo que tributa en Tailandia es, en esencia, lo que traes al país siendo residente fiscal. Una cartera que crece en un broker extranjero y de la que no remites nada genera, hoy por hoy, poco impuesto tailandés — pero el marco está en evolución (se ha debatido pasar a renta mundial), así que esta es la parte que revisar cada año con tu declaración tailandesa.
En la práctica hay también un detalle de retenciones: para que España te aplique los límites del convenio (10% en dividendos en vez del 19% doméstico) necesitarás acreditar tu residencia fiscal tailandesa con su certificado de residencia fiscal — pídelo cada año al Revenue Department. Sin él, retención completa y a reclamar después.
Susto 3 (solo para grandes patrimonios): el exit tax
España cobra peaje de salida a las carteras muy grandes — el impuesto de salida del art. 95 bis: si has sido residente 10 de los últimos 15 años y te llevas acciones/participaciones por valor de más de 4 millones € (o más de 1M€ con participación >25% en una sociedad), Hacienda grava las plusvalías latentes como si vendieras al emigrar. Tailandia, al no ser UE, no permite los aplazamientos suaves que tendrías mudándote a Francia.
Si estás en esa liga, nada de esta web sustituye a tu asesor — pero que el concepto no te pille de nuevas.
Lo que desaparece y lo que aparece
Dejas atrás: traspasos con diferimiento, la exención de los primeros 1.500 € de dividendos no existe desde hace años (tranquilo, no pierdes nada ahí), los planes de pensiones se quedan congelados en España (rescatarlos siendo no residente tiene su propia casuística con el convenio — punto para el asesor), y el modelo 720 deja de aplicarte (es obligación de residentes).
Aparece: el TIN tailandés, la declaración tailandesa si remites, el certificado de residencia fiscal anual, y una libertad nueva — el LTR, por ejemplo, exime de impuestos la renta extranjera remitida para sus titulares, lo que para rentistas e inversores puede ser directamente el motivo de elegir ese visado.
La chuleta de la mudanza inversora
- Antes de irte: reordena cartera bajo reglas IRPF, traspasa valores a un broker que acepte residentes en Tailandia, consigue tus certificados digitales españoles.
- Al llegar: TIN tailandés, certificado de residencia fiscal, comunica la nueva residencia a todas las entidades.
- Cada año: dividendos españoles con retención del convenio (10%), declaración tailandesa de lo remitido, revisar si el marco tailandés ha cambiado.
- Regla de oro: la opacidad no es una estrategia. CRS cuenta tus cuentas; que tu estructura aguante la luz del día.
Preguntas frecuentes
¿Puedo mantener mi broker español viviendo en Tailandia?
Depende del broker. Muchos (sobre todo neobrokers y robo-advisors) exigen residencia en España o en la UE y pueden pedirte cerrar o restringir la cuenta al actualizar tu residencia fiscal. Los brokers internacionales tipo Interactive Brokers aceptan residentes en Tailandia sin problema. Lo que nunca debes hacer es ocultar el cambio de residencia.
¿Dónde tributan mis plusvalías de bolsa si vivo en Tailandia?
Como regla general del convenio, las ganancias por venta de acciones y fondos tributan en tu país de residencia (Tailandia), no en España. En Tailandia, bajo el criterio de remesas, lo relevante es lo que traes al país. Los dividendos españoles son la excepción: España retiene en origen (el convenio lo limita al 10%).
¿Qué es el exit tax español?
Un impuesto de salida que grava las plusvalías latentes de tu cartera al emigrar, como si vendieras al irte. Solo afecta a patrimonios grandes: acciones/fondos por más de 4 millones de euros, o más de 1 millón si controlas más del 25% de una sociedad. La mayoría de mortales no lo paga, pero quien se acerque a esas cifras necesita planificación seria antes de la mudanza.